背景
我們從 GitHub Trending #5 的 Anthropic Claude for Financial Services（~7K⭐）中，篩選並拆分了 14 個獨立金融技能。原始版本依賴美國數據源（SEC EDGAR / S&P Global）且為英文，我們將其繁體中文化、香港市場適配，並接入 OpenClaw 的 DeepSeek / OMLX 本地 LLM 體系。
所有技能位於 skills/financial-services/ 目錄下，可透過斜槓指令單獨調用。不影響現有的港股調研流水線 / AK-DD / DCF-Valuation 等既有技能。
架構總覽
skills/financial-services/
├── 投資銀行（Investment Banking）× 7
│ ├── merger-model /merger-model 收購稀釋/增厚模型
│ ├── cim-builder /cim 保密信息備忘錄
│ ├── buyer-list /buyer-list 買家名單構建
│ ├── deal-tracker /deal-tracker 交易進度追蹤
│ ├── teaser /teaser 匿名公司 Teaser
│ ├── process-letter /process-letter 競標流程信函
│ └── strip-profile /one-pager 公司單頁簡介
│
├── 私募股權（Private Equity）× 6
│ ├── dd-checklist /dd-checklist 盡職調查清單
│ ├── dd-meeting-prep /dd-prep DD 會議準備
│ ├── ic-memo /ic-memo 投資委員會備忘錄
│ ├── deal-sourcing /source 交易機會尋找
│ ├── deal-screening /screen-deal 交易快速篩選
│ └── returns-analysis /returns IRR/MOIC 回報分析
│
└── 股票研究（Equity Research）× 1
└── catalyst-calendar /catalysts 港股催化劑日曆
投資銀行技能（7 個）
1. /merger-model ， 收購稀釋/增厚模型
含義：構建 M&A 交易的 accretion/dilution 分析模型，計算收購完成後的備考每股盈餘（EPS）影響。
適用場景：
- 評估潛在收購對 EPS 的影響
- 準備併購後果分析（Fairness Opinion 支援）
- 顧問交易條款談判
- 計算收支平衡協同效應
使用教學：
/merger-model
系統會引導你輸入：
- 目標公司 + 收購方歷史財務（3-5 年）
- 交易結構（現金/股票/混合比例）
- 融資方案（債務成本/股權成本）
- 協同效應估算
輸出：備考財務預測、稀釋/增厚百分比、敏感度矩陣、風險因素。
2. /cim ， 保密信息備忘錄
含義：為賣方 M&A 流程起草專業的 Confidential Information Memorandum，將公司信息組織為投資者就緒的文檔。
適用場景：
- 準備賣方流程材料
- 組織公司資訊供潛在買家審查
- 為第一輪競標提供結構化公司介紹
- 家族企業/私人公司首次系統化介紹
CIM 標準結構：
一、執行摘要（2-3 頁）
二、公司概覽（3-5 頁）
三、行業概覽（3-5 頁）
四、增長機會（2-3 頁）
五、客戶與銷售（3-5 頁）
六、運營（2-3 頁）
七、財務概覽（5-8 頁）
八、附錄
使用教學：
/cim
系統會引導收集：管理層簡報、歷史財務、預算預測、客戶數據、組織架構圖等。輸出為結構化 Markdown 文檔，可匯出 PDF/Word。
3. /buyer-list ， 買家名單構建
含義：為賣方流程識別和組織潛在收購方，包括策略買家和財務買家，並按匹配度和可行性排序。
適用場景：
- 啟動賣方委託時建立買家範圍
- 評估「誰會買這家公司」
- 制定聯繫優先級策略
- 為 pitch book 準備買家分析
買家來源分類：
| 類型 | 子類 | 例子 |
|---|---|---|
| 策略買家 | 直接競爭者 | 同業上市公司 |
| 相鄰行業 | 上游供應商/下游客戶 | |
| 地理擴張者 | 想進入香港的內地企業 | |
| 財務買家 | PE 基金 | 行業專注基金 |
| 家族財團 | Family Office | |
| 特殊目的 | SPAC（如適用） |
使用教學：
/buyer-list
輸入目標公司的行業、規模、地理重點，系統會生成結構化買家名單，含策略理由、財務能力、優先級（Tier 1/2/3）和聯繫策略。
4. /deal-tracker ， 交易進度追蹤
含義：管理多個即時交易的里程碑、截止日期、行動項目和狀態，維護交易管道總覽。
適用場景：
- 同時管理多筆交易（pipeline management）
- 每週交易進度會議準備
- 追蹤逾期項目和即將到期截止日
- 客戶進度報告
香港併購標準階段：
| 階段 | 關鍵里程碑 | 典型時長 |
|---|---|---|
| 1. 前期準備 | NDA、Teaser | 1-2 週 |
| 2. 初步接洽 | 買家名單、初步接觸 | 2-4 週 |
| 3. 第一輪 | CIM、指示性要約 | 3-4 週 |
| 4. 第二輪 | DD、管理層會議 | 4-6 週 |
| 5. 最終談判 | SPA、最終要約 | 2-3 週 |
| 6. 簽約交割 | 簽署、公告、交割 | 4-8 週 |
| 7. 交割後 | 整合、監管申報 | 持續 |
使用教學：
/deal-tracker
每筆交易記錄名稱、目標、類型、階段、聯絡人和時間表。系統自動生成逾期警報和每週狀態更新。
5. /teaser ， 匿名公司 Teaser
含義：為賣方流程建立匿名單頁投資 teaser，激起買家興趣但不透露公司身份。
適用場景：
- 賣方流程第一階段 ， 廣泛市場測試
- 在簽署 NDA 前匿名介紹公司
- 參加行業會議/投資論壇時的初步材料
- 測試市場對估值的初步反應
Teaser 結構：
┌──────────────────────────────────┐
│ 「香港領先的 XX 服務提供商」 │
│ 行業 · 區域 │
├──────────────────────────────────┤
│ 投資亮點（5-7 點） │
│ ─ 量化優勢和差異化 │
├──────────────────────────────────┤
│ 匿名化財務摘要 │
│ ─ 收入範圍、增長率、利潤率 │
├──────────────────────────────────┤
│ 市場機會 │
├──────────────────────────────────┤
│ 交易概覽和聯繫方式 │
└──────────────────────────────────┘
使用教學：
/teaser
提供公司資訊後，系統自動匿名化（公司名→行業描述、具體地點→區域範圍），輸出 1-2 頁專業 teaser。
6. /process-letter ， 競標流程信函
含義：為賣方拍賣流程撰寫正式的競標指示和流程信函，設定投標規則、時間表和提交要求。
適用場景：
- 啟動正式拍賣流程
- 設定第一輪和第二輪競標規則
- 管理多個競標者的資訊流程
- 確保流程公平合規
兩輪流程信函：
第一輪：
- 交易概述（通用描述）
- NDA 簽署要求
- 初步意向表達（IOI）要求（估值範圍、融資策略、經驗）
- 提交截止日期
第二輪：
- 入選通知
- 資料室訪問說明
- 管理層會議安排
- 最終要約（FO）要求（最終價格、SPA 標記、融資承諾）
使用教學：
/process-letter
選擇拍賣類型（廣泛/有限/一對一），設定時間表和評選標準，系統生成正式流程信函。
7. /one-pager ， 公司單頁簡介
含義：為 pitch book 建立單頁公司簡介，以視覺化的方式呈現關鍵信息和投資亮點。
適用場景：
- Pitch book 公司介紹頁面
- 內部交易討論材料
- 快速團隊簡報
- 客戶初步介紹
使用教學：
/one-pager
輸入公司基本資料和關鍵財務，系統生成嚴格單頁的視覺化簡介。
私募股權技能（6 個）
8. /dd-checklist ， 盡職調查清單
含義：生成針對目標公司行業、交易類型和複雜度的全面盡職調查清單，涵蓋所有主要工作流。
適用場景：
- 啟動盡職調查流程
- 組織資料室審查
- 追蹤 DD 進度和未完成項目
- 紅旗識別和升級
五大工作流：
| # | 工作流 | 關鍵項目數 |
|---|---|---|
| 1 | 財務 DD | 10 項 |
| 2 | 法律 DD | 8 項 |
| 3 | 稅務 DD | 5 項 |
| 4 | 商業 DD | 5 項 |
| 5 | 運營/技術 DD | 5 項 |
紅旗升級矩陣：
| 🔴 致命 | 🟡 重大 | 🟢 注意 |
|---|---|---|
| 可能終止交易 | 影響估值/條款 | 需澄清/監控 |
| 立即升級決策者 | 納入談判議程 | 記錄並追蹤 |
使用教學：
/dd-checklist
設定交易類型和行業，系統生成完整 DD 清單（附負責人、狀態、截止日期欄位）。
9. /dd-prep ， DD 會議準備
含義：為盡職調查中的管理層簡報和專家訪談做準備，生成結構化問題清單和訪談議程。
適用場景：
- 準備 CEO/CFO 管理層訪談
- 業務主管深入討論
- 技術盡職調查會議
- 專家訪談（行業顧問/審計師）
會議類型與問題範疇：
| 對象 | 核心問題範疇 |
|---|---|
| CEO/創始人 | 戰略願景、競爭優勢持久性、退出動機 |
| CFO | 收入驅動因素、利潤率趨勢、營運資金管理 |
| 業務主管 | 銷售管道、客戶流失、定價能力 |
| CTO | 技術棧、技術債務、數據安全 |
使用教學：
/dd-prep
指定訪談對象和時長，系統生成針對性問題清單和訪談後總結模板。
10. /ic-memo ， 投資委員會備忘錄
含義：為交易審批起草結構化的投資委員會備忘錄，綜合 DD 發現、財務分析和交易條款。
適用場景：
- 準備投資委員會會議
- 撰寫交易推薦文件
- 正式化交易審批流程
- 為 LP 提供交易摘要
IC Memo 標準結構（九大部分）：
一、執行摘要（1 頁）— 2 分鐘傳達核心論點
二、公司概覽
三、投資主題 — 為什麼投資？
四、財務分析 — DCF/Comps/先例交易
五、盡職調查摘要 — 紅旗與緩解
六、交易條款 — SPA 關鍵條款
七、回報分析 — IRR/MOIC/退出策略
八、風險與緩解
九、建議 — 明確推薦 + 下一步
使用教學：
/ic-memo
系統引導收集 DD 發現、財務模型、交易條款，生成完整 IC Memo。
11. /source ， 交易機會尋找
含義：系統化發現潛在併購標的，搜索符合投資標準的公司。
適用場景：
- 主動尋找收購目標
- 建立行業標的資料庫
- 監控市場交易活動
- 定期市場掃描
香港市場尋找來源：
- HKEX 上市公司列表（主板/GEM）
- 港交所公告（收購/出售/重組）
- 公司註冊處查冊
- 行業協會名錄
- 交易媒體（DealStreetAsia 等）
使用教學：
/source
定義投資標準（行業/規模/地區），系統生成標的長名單和優先排序。
12. /screen-deal ， 交易快速篩選
含義：對收到的 CIM/Teaser 進行快速 pass/fail 分析。
適用場景：
- 收到入站 CIM 後的初步評估
- 大量交易機會的快速排序
- 決定是否投入 DD 資源
- 每週交易審查會議
8 維度評分矩陣：
| 維度 | 權重 |
|---|---|
| 行業吸引力 | 市場規模、增長率 |
| 公司質量 | 市場份額、護城河 |
| 財務表現 | 收入增長、利潤率 |
| 增長潛力 | 有機/收購機會 |
| 估值合理性 | vs 可比公司 |
| 執行可行性 | 所有權、監管 |
| 策略契合度 | 與組合匹配 |
| 風險水平 | 集中度、合規 |
決策：≥35 分 → Go | 25-34 → More Info | <25 → Pass
使用教學：
/screen-deal
提供 CIM 摘要，系統自動評分並輸出 Go/Pass/More Info 建議。
13. /returns ， IRR/MOIC 回報分析
含義：計算私募股權投資的預期回報，構建多情景 IRR 和 MOIC 敏感度表。
適用場景：
- IC Memo 的回報分析章節
- 交易條款談判支援
- LP 回報預期管理
- 退出策略規劃
分析維度：
- 基礎/樂觀/悲觀三情景
- 退出倍數 × EBITDA 增長敏感度矩陣
- 現金流瀑布模型
- 投資回收期
使用教學：
/returns
輸入投資金額、持有期、預測財務和退出假設，輸出 IRR/MOIC 摘要和敏感度矩陣。
股票研究技能（1 個）
14. /catalysts ， 港股催化劑日曆
含義：追蹤港股投資組合的關鍵催化事件，包括財報、股東大會、監管決定等。
適用場景：
- 港股投資組合的事件監控
- 業績期前準備
- 交易機會（事件驅動策略）
- 風險管理（避免在重大事件前持倉）
事件分類：
| 類別 | 例子 |
|---|---|
| 財報 | 年度/中期業績、盈利預警 |
| 公司行動 | AGM/EGM、股息、供股 |
| 監管 | SFC/港交所決定、牌照到期 |
| 業務 | 合約到期、新產品推出 |
使用教學：
/catalysts
設定覆蓋股票清單，系統生成月份催化劑日曆 + 每事件前瞻分析。
與原版的核心差異
| 維度 | Anthropic 原版 | 本版本 |
|---|---|---|
| 數據來源 | SEC EDGAR / S&P Global / PitchBook | HKEX DI 披露易 / 年報 / 港交所公告 |
| 語言 | 英文 | 繁體中文 |
| LLM | Claude API（需 Anthropic key + 付費） | DeepSeek / OMLX（本地，零 API 費用） |
| 法規 | US GAAP / SEC 法規 | HKFRS / SFC 收購守則 / 港交所上市規則 |
| 平台 | Claude Cowork 插件系統 | OpenClaw 獨立技能 |
| 數據連接器 | 11 個（全付費，年費數萬美元） | 零（直接調用 HKEX DI） |
注意事項
⚠️ 這些技能提供方法論和輸出模板，不構成投資建議。所有輸出需經專業人士審核。本系統不會做出投資推薦、執行交易、承擔風險或過帳。每項輸出均需人工簽核。
技能來源：Anthropic Claude for Financial Services（Apache 2.0） 建立日期：2026-05-19 | 作者：本站